miércoles, 18 de julio de 2012

Claves para invertir en fondos mutuos



Son muchas las opciones de inversión que el mercado financiero ofrece. Una de ellas son los fondos mutuos , los cuales, según el perfil de la persona, son invertidos en una cartera diversificada de instrumentos financieros. Pero, ¿cuán beneficioso resulta esta opción de inversión?

 recomendación : siempre este al tanto de la cotización de las cuotas que cambian a diario por la variación  de la bolsa , la tasa de intereses volátiles.ademas de seleccionar el Fondo en el cualud quiere invertir , la recomendación es que lo haga a largo plazo y tolere la volatilidad del mercado .

Rafael Buckley, gerente general de Fondos Sura , señala que se trata una opción muy beneficiosa, pues tiene la ventaja de su liquidez y valorización, los cuales permiten tener conocimiento diario sobre el valor de la inversión y venderla en el momento deseado.

“Si hoy inviertes en un fondo, mañana mismo sabes cuánto vale tu inversión, porque se valoriza todos los días. Y por otro lado, la liquidez diaria permite vender la inversión en cualquier momento”, precisó Buckley.

Para elegir el fondo adecuado, Buckley señala que el primer paso es hacer un análisis del perfil de riesgo del inversionista. Sin embargo, asegura que que no existe un fondo de inversión para un perfil específico, ya que los individuos tienen características diferentes.

“La recomendación es encontrar la combinación de los fondos , para que con la mezcla, el partícipe tenga un portafolio de fondos mutuos hecho a la medida”, señaló.

Agregó que existe el error en las personas de asociar los fondos mutuos con la Bolsa de Valores. Sin embargo el 85% de dinero administrado es invertido en instrumentos de deuda.

“Lo que no le gusta a la gente es que no conoce de antemano cuánto va a ser tu rentabilidad, ya que ella se define el día que se hace un rescate de las cuotas del fondo. Pero se puede saber a diario cómo va la valorización del dinero invertido”, sostuvo.

Plazo de permanencia

Buckley detalló que no hay un periodo mínimo de permanencia para los fondos de muy corto o de corto plazo, mientras que para los instrumentos de deuda de mediano plazo, se tienen siete días de permanencia. Para los fondos mixtos y para los de renta variable, el plazo es de 30 días.

“Si sales antes del plazo indicado, tienes una penalidad por rescate anticipado, la cual va entre 0.5% y 1.5%. Pero, obviamente, la idea es que alguien que tome inversiones de renta variable, tenga un horizonte de inversión de largo plazo”, agregó.

Por eso señor inversionista solo ponga su dinero en fondos mutuos si es un excedente, después no se arrepienta si pierde dinero , los Fondos mutuos son de largo plazo para poder ver algo de dinero en lo que ud ha invertido  . 

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Fondos mutuos en el Perú estarían cinco años detrás de industria chilena



La oferta de Fondos Mutuos en el Perú ha evolucionado en los últimos años y actualmente el mercado alcanza los US$ 5,427 millones. Sin embargo, todavía estaríamos detrás de muchos países de la región, como el caso chileno.

En ese sentido, Augusto Rodríguez, gerente general de Credifondo, revela que la masa que hoy maneja la industria peruana de fondos mutuos equivale a los que hace diez años administraba Chile. Haciendo un ajuste por capacidad de poder adquisitivo de ambos países, la industria nacional se encontraría cinco años rezagada.

“Al ser la industria de fondos mutuos un reflejo de la capacidad de ahorro interno que genera una economia, el poder adquisitivo de Chile es distinto al de Perú. Al hacer un ajuste por riqueza relativa, la industria de fondos mutuos del Perú se encuentra cinco años rezagada respecto a Chile”, señala Rodríguez.

Asegura esta situación de retraso es una oportunidad para desarrollar la industria y ampliar la oferta de opciones de inversión.

“Más que verlo como un problema, es una oportunidad de expansion y para ello hay que hacer un trabajo de difusion, porque la necesidad de diversificarse a través de fondos mutuos existe, pero el cliente potencial no conoce la oferta del mercado”, sostiene.

Migración a soles
Rodríguez indica que ante las fluctuaciones del tipo de cambio por la coyuntura internacional, hay mayor confianza por los fondos en soles, tanto por las expectativas de retorno, como por las expectativas cambiarias.

“Hace algunos años, el 30% de a masa administrada era en soles y hoy esa cifra asciende a 45%. En términos de número de fondos, el 67% eran ofertados en dólares y hoy son de alrededor de 45%. Se espera que esa tendencia continúe”, culmina Rodríguez.
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Las ventajas de la inversión en Fondos Mutuos


VENTAJAS DE LA INVERSIÓN EN FONDOS MUTUOS

1) Facilidad de acceso y liquidez: Los inversionistas, personas naturales o jurídicas, pueden acceder a los diferentes instrumentos financieros que se ofrecen en el mercado sin poseer conocimientos sobre la gestión de inversiones, sin requerir grandes sumas de dinero para adquirir instrumentos financieros con expectativas de atractivos rendimientos y pudiendo disponer de su dinero invertido en cualquier momento.
2) Economías de escala: Normalmente un inversionista individual en la gestión de sus inversiones enfrentaría por su cuenta gastos de intermediación, gastos de asesoría financiera y de seguimiento, y probablemente el tamaño del gasto no compense el beneficio que obtenga. La inversión a través de los fondos mutuos permite a los inversionistas reducir los costos y tiempo en que incurrirían para administrar sus inversiones, como consecuencia del mayor volumen de fondos reunidos de una diversidad de inversionistas. Asimismo, el mayor volumen de fondos reunidos de los inversionistas otorga a La Administradora mayor capacidad de negociación para obtener precios atractivos, dependiendo de las condiciones del mercado.
3) Administración profesional: Los analistas de inversiones de La Administradora investigan constantemente las tendencias económicas, las condiciones de mercado, el comportamiento de las tasas de interés, la inflación, los regímenes tributarios, entre otros temas que pueden influir en el valor de las inversiones del Fondo, ello con el propósito de tomar oportunamente decisiones que permitan incrementar el rendimiento del Fondo. Así, los analistas de inversiones realizan un seguimiento permanente al comportamiento de las inversiones, intentando anticiparse a las condiciones del mercado para mejorar la rentabilidad del Fondo.
4) Diversificación de riesgos: La diversificación consiste en distribuir el dinero en una variedad de instrumentos financieros. A través de la diversificación de las inversiones se reduce los riesgos de concentrarse en uno o pocos valores. Un inversionista individual requeriría de tiempo, esfuerzo y dinero para diversificar adecuadamente los riesgos de sus inversiones. La Administradora provee este servicio al inversionista a través de un equipo de analistas de inversiones que está en permanente contacto con el mercado.
5) Seguridad jurídica: Los fondos mutuos están respaldados por la existencia de un marco jurídico y un ente regulador y supervisor encargado de que las administradoras desempeñen sus actividades de acuerdo con lo establecido en dicho marco jurídico. 
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Las mejores escuelas de economía del Mundo

MIT, Harvard, y Chicago las 3 primeras universidades en Economía a nivel global(Economics and Econometrics) según este ranking(QS-2012). MIT encabezando

Rank, School, Country, Score:
1 Massachusetts Institute of Technology (MIT) 
United States 96.6

2 Harvard University 
United States 92.4

3 University of Chicago 
United States 85.3

4 Princeton University 
United States 85

5= London School of Economics and Political Science (LSE) 
United Kingdom 84.1

5= Stanford University 
United States 84.1

7 University of California, Berkeley (UCB) 
United States 83.4

8 Yale University 
United States 81.7

9 University of Pennsylvania 
United States 80.3

10 Columbia University 
United States 79

11 University of Cambridge 
United Kingdom 77.5

12= New York University (NYU) 
United States 77.4

12= University of Oxford 
United Kingdom 77.4

14 University of California, Los Angeles (UCLA) 
United States 77.3

15 Northwestern University 
United States 76.1

16 National University of Singapore (NUS) 
Singapore 74.8

17 Università Commerciale Luigi Bocconi 
Italy 74.7

18 UCL (University College London) 
United Kingdom 74.3

19 University of Michigan 
United States 74

20 The University of Tokyo 
Japan 73.8


http://www.topuniversities.com/university-rankings/world-university-rankings/2012/subject-rankings/social-science/economics
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martes, 17 de julio de 2012

Depósitos en cajas municipales suman S/. 9,402 millones a mayo


Las colocaciones a plazo fijo representaron el 78% del total, precisó la Federación Peruana de Cajas Municipales.
El total de depósitos en las Cajas Municipales de Ahorro y Crédito (CMAC) alcanzó los 9,402 millones de nuevos soles a mayo del 2012, un 19% más en comparación con mayo del 2011, informó el presidente de la Federación Peruana de Cajas Municipales (Fepcmac), Edmundo Hernández.

Indicó que los depósitos a plazo fijo se situaron en 7,353 millones de soles, representando el 78% del total de los depósitos captados por las CMAC.

Señaló que las tasas de interés por este tipo de depósito fluctúan entre cuatro y ocho por ciento, dependiendo del monto depositado y el tiempo en que permanecerá dicho dinero en la cuenta.

Por su parte, los depósitos de Compensación por Tiempo de Servicios (CTS) alcanzaron los 1,112 millones de soles, 43 por ciento más de lo captado en el mismo período del 2011.

Refirió que este incremento se debe al conocimiento y la confianza que tiene la población en estas instituciones microfinancieras, así como a las atractivas tasas de interés que ofrecen y que van desde siete hasta 13%.

Subrayó que estas tasas están alineadas con las expectativas de una adecuada remuneración por los ahorros que les permitirán hacer frente a un eventual proceso de desempleo.

En tanto, los depósitos de ahorro se incrementaron en 22% a mayo del 2012, sumando 2,049 millones de soles versus los 1,673 millones en el 2011. Explicó que de los 2,049 millones de soles de depósitos en ahorros el 81% pertenece a personas naturales mientras que el 19 restante, a personas jurídicas.

Finalmente, precisó que las CMAC han desarrollado diversos productos de ahorros que tratan de adecuarse a las necesidades de los segmentos de mercado que atienden, como cuentas de ahorro con órdenes de pago, ahorro móvil, ahorro cuenta futuro, ahorro cuenta sueldo, ahorro ñañito, ahorro más, rinde más y/o cuenta joven, entre otros.
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lunes, 16 de julio de 2012

Las 5 cosas que debes saber sobre un Fondo Mutuo

Aquí esta la pequeña lista de lo debes saber de los fondos mutuos de renta fija:

  1. Los Fondos Mutuos de Renta fija no ofrecen tasas fijas ,aún cuando los portafolios (bonos , papeles comerciales , Depósitos a plazo ) están invertidos en instrumentos de renta fija,ofrecen rentabilidad en el tiempo.
  2. La rentabilidad de su dinero esta relacionado con el plazo en el cual esta dispuesto a invertir su dinero ,puede ser un año o 3 .
  3. La tolerancia de riesgo de su capital (cuanto esta dispuesto a perder para ganar o tener un mayor rendimiento)o intereses disminuyen en el corto plazo,para obtener una mayor rentabilidad a mayor plazo.
  4. Los mercados pueden mostrar altos periodos de volatilidad (puede ganar o perder ).
  5. En periodos de alta volatilidad los inversionistas deben mantener la calma antes de adoptar una decisión sobre sus inversiones.
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martes, 3 de julio de 2012

¿Qué son Fondos Mutuos?

Es un patrimonio común que se genera a partir de aportes voluntarios de personas naturales y/o jurídicas denominados Partícipes. Dicho Patrimonio es invertido por una sociedad administradora de fondos en una cartera diversificada de instrumentos financieros que pueden ser: de Renta Fija, (Bonos, pagarés, operaciones de reporte, certificados bancarios, cuentas de ahorro, depósito a plazo, etc) y/o de Renta Variable (acciones) según sea el tipo de fondo en el cual se desee participar.
Los fondos mutuos se dividen en:

Fondos de Instrumentos de deuda:


Invierten su cartera en instrumentos de renta fija tales como bonos, depósitos a plazo, papeles comerciales, operaciones de reporte, entre otros. Debido al tipo de inversión y a que no invierten en instrumentos muy volátiles como las acciones, los fondos de renta fija son recomendados para aquellas personas con un perfil de riesgo conservador.

Fondos Mutuos Mixtos:

Invierten en instrumentos de renta variable (acciones) e instrumentos de renta fija, en diferentes proporciones dependiendo del fondo. Poseen un riesgo mayor que los fondos de renta fija ya que cierto porcentaje de su cartera se encuentra invertido en acciones. Son recomendados para aquellas personas con un perfil de riesgo moderado, balanceado o agresivo dependiendo del porcentaje que tenga el fondo invertido en acciones.

En renta mixta tienes 3 fondos , moderado, balanceado y crecimiento, están por orden de riesgo.

El moderado invierte 24% en acciones, el balanceado 48% y el crecimiento 74% (aproximadamente). 


> Fondos Mutuos de Renta Variable o de acciones:

Invierten en instrumentos de renta variable (acciones). Debido a su composición son los más riesgosos del mercado (volátiles) pero los más rentables en el largo plazo. Son recomendados para aquellas personas con un perfil de riesgo muy alto.
este es el fondo a quien llaman Fondo crecimiento.
>  Fondos Mutuos Internacionales:

Invierten en instrumentos de deuda y de renta variable (acciones) pero de países diferentes a Perú. Debido a su composición evitan el riesgo país en el largo plazo. Son recomendados para aquellas personas que deseen diversificar su dinero en el extranjero.




Debemos tener en cuenta que cada alternativa de inversión tiene un riesgo asociado, el cual se refleja en la fluctuación o variabilidad de su rendimiento. En la medida en que el rango de la fluctuación sea mayor, mayor será el riesgo del instrumento.

A mayor RENTABILIDAD esperada, mayor es el PLAZO,  y mayor es el RIESGO.

A mayor DIVERSIFICACION menor es el RIESGO.

Riesgo de tasa de interés: Posibilidad que disminuya el valor de las inversiones del fondo y por consiguiente, el valor de cuota, como consecuencia de aumentos en las tasas de interés de mercado, pudiendo ocasionar inclusive pérdidas. El impacto de las variaciones en las tasas de interés de mercado dependerá de las características del instrumento, de su plazo de vencimiento así como de la categoría de riesgo, entre otras.          

Riesgo de liquidez: Posibles disminuciones en el valor de las inversiones del fondo, y en el valor cuota como consecuencia de que los instrumentos financieros que conforman la cartera del fondo al ser vendidos su precio resulte sensiblemente afectado, en razón de imperfecciones en el mercado.      

Riesgo cambiario: Posibilidad que disminuya el valor de las inversiones del fondo, y por consiguiente, el valor de cuota, como consecuencia de la disminución del valor de la moneda en que se efectúan parte de las inversiones del fondo respecto a la moneda del valor cuota del fondo.

Riesgo país: Posibles disminuciones en el valor de las inversiones del fondo y en el valor cuota como consecuencia de cambios en la coyuntura económica, financiera, jurídica y política del país en que se invierte, pudiendo ocasionar pérdidas de capital.      

Fuente: scotiafondos 
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